L’innovation et l’expérimentation favorisent la croissance de la négociation électronique

Dans le domaine de la négociation électronique, la recherche et la technologie sont des investissements essentiels pour générer de la valeur et créer un avantage concurrentiel pour nos clients. Les forces commerciales et réglementaires, combinées à la hausse des attentes des clients, ont créé des occasions incroyables pour les concurrents agiles de se démarquer en matière de rendement et de service afin d’aider la clientèle à prospérer plutôt qu’à survivre face aux changements rapides.

Les négociateurs d’actions aux États-Unis attendent de connaître les détails clés de ce qui pourrait être le plus important ensemble de réformes réglementaires entrepris par la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) depuis plus d’une décennie. Ces réformes devraient transformer le paysage de la négociation électronique en ciblant un éventail de domaines, comme les écarts, les lots irréguliers, l’acheminement, les frais et plus encore. Parallèlement, les institutions continuent à mettre leurs courtiers au défi de tirer parti de la technologie pour accroître le rendement et assurer la transparence, tout en s’efforçant d’obtenir des exécutions de meilleure qualité.

Dans un environnement en constante évolution, vous devez constamment investir non seulement pour maintenir votre technologie de négociation électronique, mais aussi pour trouver des façons de l’améliorer. À mesure que la structure du marché continue à évoluer, cet environnement en constante évolution nous enthousiasme, car il crée des occasions d’innover et de trouver de nouvelles façons de soutenir nos clients. Pour saisir ces occasions, une équipe doit posséder une connaissance approfondie de la négociation algorithmique et une plateforme agile qui peut facilement intégrer et évaluer les innovations.

Favoriser l’innovation, la fragmentation et l’expérimentation

Dans ce contexte ultra-concurrentiel, nous savons que les institutions veulent travailler avec des courtiers qui s’engagent à innover constamment pour répondre à leurs besoins complexes et améliorer leur rendement. L’un des principaux facteurs de différenciation pour BMO est notre état d’esprit axé sur l’expérimentation.  

Notre méthodologie de développement agile nous permet d’innover continuellement dans notre approche de négociation algorithmique. Ce processus nous permet d’introduire régulièrement de nouvelles fonctions conçues pour améliorer notre plateforme sans compromettre l’intégrité de notre service. Au cours des 12 derniers mois, nous avons mené plusieurs expériences qui ont considérablement amélioré le rendement et les indices de référence auxquels nos clients tiennent profondément.  

Par exemple, l’un de nos algorithmes les plus récents réinvente la façon dont nous planifions les choses et interagissons avec le marché. Grâce à l’expérimentation, nous avons conçu de nouvelles tactiques de négociation qui n’étaient pas possibles avec les stratégies précédentes. Les nouvelles stratégies ont nettement surpassé les attentes de plusieurs façons, notamment en ce qui a trait aux indices de référence clés, comme le glissement par rapport au prix d’arrivée, le prix moyen pondéré en fonction du volume des intervalles et la saisie des écarts.

La transparence et la collaboration favorisent le rendement

Pour nous, l’innovation commence par l’écoute et la collaboration. Nous écoutons nos clients pour comprendre les problèmes qu’ils tentent de résoudre, puis nous collaborons avec eux pour trouver des solutions afin de nous assurer que nous apportons des améliorations significatives qui peuvent évoluer en fonction de nos expériences communes.

Grâce à la transparence et à la collaboration, nous développons de nouvelles fonctions que nos clients veulent vraiment et nous nous assurons qu’elles sont accessibles le plus rapidement possible afin de créer de la valeur. Cela rend notre plateforme primée (en anglais seulement) plus performante. Si nous pouvons améliorer nos algorithmes pour réduire les coûts de mise en œuvre à environ 13 points de base par rapport à 15 points de base, il s’agit alors d’une préservation de l’alpha pour le gestionnaire de portefeuille et les propriétaires d’actifs.

Nous voulons aider nos clients à acquérir des positions et à s’en départir plus efficacement dans la devise de leur choix – que ce soit en dollars américains ou en dollars canadiens, ou en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique – afin qu’ils puissent conserver l’alpha pour lequel ils travaillent si fort à générer et renforcer le rôle du pupitre de négociation en tant qu’élément important du processus d’investissement.

Créer de la valeur pour les clients à l’échelle mondiale

Pour chaque innovation, nous cherchons à avoir une incidence positive sur le rendement des clients et les indices de référence en adoptant une méthodologie éprouvée pour la négociation algorithmique, en particulier en Europe, où nous avons remporté le prix Markets Choice décerné par Global Trading dans la catégorie du meilleur fournisseur de services de négociation algorithmique. En collaborant avec les pupitres de négociation pour préserver l’alpha et réduire au minimum les coûts, et en combinant notre expertise en matière de microstructure sur le marché local afin de créer de la valeur pour nos clients, nous contribuons à faire de la négociation électronique un générateur de valeur.

Les activités de négociation électronique de BMO continuent à intéresser des institutions qui sont attirées par notre état d’esprit axé sur le service et notre engagement à l’égard de l’innovation. Non seulement nous sommes fiers d’avoir contribué à la croissance de notre part de marché pour la négociation à faible intervention contact à l’échelle mondiale, mais nous sommes aussi heureux de poursuivre sur cette lancée en tant que cochefs de la Négociation électronique mondiale à BMO Marchés des capitaux.

Compte tenu de notre portée mondiale et de la sensibilisation croissante à l’égard de nos capacités, nous sommes en bonne voie d’atteindre notre objectif de devenir un courtier en commerce électronique de premier plan en Amérique du Nord. Nos progrès et notre approche en matière de négociation électronique continuent à nous aider à gagner des parts de marché aux États-Unis et à atteindre un sommet au premier trimestre de cette année. Les occasions sont très nombreuses. Il s’agit d’un moment formidable pour travailler au sein de ce secteur